На рынке оперативной памяти в этом году сложилась редкая ситуация. Он входит в дефицит не из-за аварий, санкций или логистики, а потому что крупные заказчики уже выкупили почти все, что будет выпущено на рынке. Производители DRAM сообщили, что весь 2026 год у них расписан. Для отрасли, которая много лет работала с запасом и регулярно устраивала распродажи, это нонсенс.
Динамика цен показывает, насколько быстро меняется ситуация. С начала сентября спотовая цена на DDR5 2G×8 выросла на 307%. DDR4 1G×8 прибавила 158%. Контрактные поставки для ПК-сегмента подорожали на 25–30% всего за один квартал.
Главным потребителем памяти сейчас стали дата-центры и ИИ-кластеры. Для них DRAM является базовымресурсом, который нужен постоянно и большими партиями. Именно под такие задачи производители и настраивают свои линии. Серверная DDR5 и решения высокой плотности, включая HBM, получают приоритет. Производителю выгоднее держать фабрику загруженной такими заказами, чем ориентироваться на более мелкие партии модулей для настольных и мобильных систем.
Развернуть эту модель обратно быстро невозможно. Перенастроить фабрику под другой тип чипов потребуетмесяцы работы. Поэтому дефицит в потребительском сегменте нарастает постепенно, но стабильно. И связан он с тем, что мощности заняты более крупными заказами.
В рознице это уже хорошо заметно. Российский рынок полностью зависит от импортной памяти, поэтому любые изменения у азиатских производителей сразу отражаются на ценах. За сентябрь и октябрь комплект DDR5 на 32 ГБ подорожал с 16–17 тысяч рублей до 24 тысяч и выше. Для ряда моделей рост за несколько недель составил 50–100%. Новые партии приходят меньше, а формируются они уже по новым контрактным условиям, поэтому сдерживать рост розница не может.
Ситуацию подогревает и постепенный уход DDR4. Старое поколение еще активно используется, но производителям все менее выгодно его поддерживать. Линии переключаются на новые продукты. В аналитике TrendForce этот процесс описывается как устойчивый рост ИИ-загрузки при ограниченных возможностях расширить производство. Если перевести на привычный язык, получается рынок, где крупные инфраструктурные проекты имеют приоритет, а остальные участники довольствуются тем, что осталось.
Ближайшие прогнозы подтверждают такую картину. Прогнозируется дальнейший рост контрактных цен на DRAM. В сегментах, связанных с серверной DDR5 и ИИ-нагрузками, он может быть выше среднего. Недорогая память в ближайшее время вряд ли вернется, даже если отдельные модели и будут временно дешеветь.