Белый дом разрешит Nvidia беспрепятственно торговать с Китаем?

Напомним, что закон требует, чтобы производители чипов предоставляли американским компаниям приоритетное право на покупку самых мощных процессоров для искусственного интеллекта перед их продажей за рубеж. Казалось бы, идея «Америка — прежде всего» должна найти поддержку у самих же американцев, однако некоторые чиновники Белого дома занимают противоположную позицию.

За этой несогласованностью прячется сложный клубок экономических и политических интересов. Прямым бенефициаром позиции Белого дома является сама Nvidia, которая активно лоббировала отмену подобных ограничений. Компания настаивает, что дефицита ее продукции для внутреннего рынка США нет, а запреты лишь подтолкнут мировых клиентов к конкурентам. Одновременно это удар по интересам таких американских гигантов, как Microsoft, которые поддерживали закон, так как он гарантировал бы им преимущественный доступ к «железу» по сравнению с китайскими компаниями.

Однако было бы ошибкой считать, что Вашингтон отказывается от давления на Пекин. Параллельно в Конгрессе уже готовится другой законопроект, который должен обязать Министерство торговли автоматически отклонять любые поставки в Китай чипов, которые мощнее текущего разрешенного порога. Эта мера рассчитана на 30 месяцев, что по мнению некоторых, позволит замедлить развитие Китая.

Сложившаяся неразбериха в Вашингтоне создает проблемы не только Китаю, косвенно этот закон затронет всю мировую индустрию. В то же время, далеко не факт, что ограничительные меры каким-либо образом подействуют на промышленность Китая и приведут к ожидаемым результатам.

Напомним, что после введения США ограничений на экспорт технологий искусственного интеллекта, Китай, Россия и другие страны полностью лишились доступа к передовым чипам и обученным моделям. На фоне происходящего, Nvidia даже была вынуждена высказаться по ограничениям на экспорт технологий чипов ИИ.

Чем ответит на ограничения Китай?

Скорее всего, Китай будет еще быстрее начнет развивать собственное производство. История уже показала, что любые ограничения лишь подстегивают Пекин к достижению технологического суверенитета. Даже если китайские компании будут вынуждены использовать менее мощные чипы, государственные и частные инвестиции в местных производителей, таких как SMIC, лишь многократно возрастут. В среднесрочной перспективе это создаст на рынке новых конкурентов, которые сначала займут внутренний рынок Китая, а затем начнут экспансию в другие страны.

Для самой же Nvidia складывается двойственная ситуация. Быть «спасением нации» и одной из ведущих американских компаний конечно же приятно, но с другой стороны терять миллиардные прибыли как-то не хочется. Тем более, что неопределенность всегда губительна для бизнеса. Не зря генеральный директор компании Дженсен Хуанг уже заявил, что их прогноз по выручке из Китая равен нулю.

Никто из крупных игроков не будет строить долгосрочные стратегии, если в любой момент в Вашингтоне могут изобрести новые правила торговли. Вероятнее всего, подобная нестабильность заставит Nvidia и AMD диверсифицировать бизнес, и развивать партнерства и производственные линии в других регионах, например, в Юго-Восточной Азии, чтобы обезопасить себя от будущих потрясений.

Самое неприятное, что может произойти, это разделение мирового рынка AI-чипов на несколько независимых сегментов. Вместо единой глобальной экосистемы сформируются две или даже несколько отдельных. Одна будет ориентирована на американские технологии с жесткими экспортными правилами, другая — на китайскую, а третья, возможно, на европейскую, которая будет пытаться занять нейтральную позицию. Это приведет к удорожанию разработки и замедлению инноваций, так что в конечном итоге проиграют все.

Как Россия могла бы извлечь выгоду из ситуации?

Как минимум, мы можем извлечь для себя урок, наблюдая за чужими ошибками. Например, жесткие экспортные ограничения, вынуждают Китай вынужден в ускоренном режиме создавать собственные конкурентные чипы. Россия, которая уже находится под санкциями и также активно развивает импортозамещение в IT, может получить подтверждение правильности избранной стратегии. Наблюдая за трудностями Китая, Москва может усилить инвестиции в своих производителей микроэлектроники, понимая, что даже в случае достижения каких-либо договоренностей с Западом, страна может рассчитывать только на свои собственные силы.