Потери российской банковской системы измеряются триллионами и продолжают расти
Санкции продолжают оказывать системное давление на российский банковский сектор: по оценкам экспертов, они ежегодно замедляют рост экономики на 1,5–2 процентных пункта ВВП. Ограничения трансграничных платежей, блокировка активов и технологические барьеры формируют новые риски, усиливают зависимость от внутренних решений и провоцируют консолидацию банковской системы.
Авторы исследования, проведенного экспертами Финансового университета при правительстве и РЭУ им. Плеханова, отмечают, что совокупный эффект санкций может замедлять развитие российской банковской системы на 1,5–2 процентных пункта ВВП ежегодно, что соответствует примерно 3,3–4,3 трлн руб. При этом в секторе усиливается тенденция к консолидации: активы банков, которые в 2024 году оценивались в 130 трлн руб., к 2025 году могут достичь 140–150 трлн рублей, сообщают «Ведомости».
Наиболее проблемными для банков стали блокировка трансграничных платежей, замораживание активов и резервов, рост стоимости внутренних и внешних заимствований, ухудшение условий привлечения капитала. Несмотря на способность системы адаптироваться, наблюдается концентрация активов у ограниченного числа игроков. Отказ Visa и Mastercard обслуживать российские банки создал серьезные сложности для компаний и граждан, однако это ускорило развитие национальной системы «Мир». Но ее продвижение за пределами страны оказалось шатким: примеры прекращения обслуживания карт наблюдаются в Армении и Киргизии, а также в ряде банков Азербайджана, Казахстана, Вьетнама и Таджикистана.
Санкции дестабилизируют макроэкономику, усиливают давление на рубль и инфляцию, что снижает покупательную способность граждан.
Полное отключение от SWIFT способно увеличить транзакционные издержки на 30–40%, снизить инвестиционную привлекательность страны и осложнить импортные расчеты, что, в свою очередь, сокращает ассортимент товаров и повышает цены. Кроме того, это ограничивает доступ российских производителей к зарубежным технологиям, комплектующим и оборудованию, что негативно отражается на выпуске продукции внутри страны.
Меры ЕС по выборочному отключению российских банков от SWIFT с 2022 года (Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк и др.) лишили их возможности напрямую взаимодействовать с иностранными банками.
В ответ на это авторы исследования предлагают расширять использование российской системы передачи финансовых сообщений (СПФС) и развивать расчеты в нацвалютах. По данным ЦБ, к 2024 году число иностранных участников СПФС достигло 177 организаций из 24 стран. Дополнительно власти обсуждают запуск системы международных расчетов BRICS Bridge.
Заморозка и конфискация активов российских компаний и золотовалютных резервов государства приводит к снижению кредитных возможностей, росту нестабильности и удорожанию заимствований. Это может вызвать рост ставок и дефицита бюджета. Блокировка банковских активов в долгосрочной перспективе вызовет снижение покупательной способности населения из-за ослабления рубля и ускорения инфляции. Решением может явиться накопление физического золота и криптоактивов.
Укрепление рубля при таких условиях достигается за счет ужесточения денежно-кредитной политики, что формирует новую, более волатильную модель курсообразования.
Санкции стимулируют переход к бартерным схемам. Минэкономразвития разработало для бизнеса навигатор по таким сделкам и готовит предложения по созданию международной бартерной биржи.
Еще одним вызовом становятся технологические санкции – ограничения на поставки ИТ-решений и блокировка сервисов. Это повышает стоимость цифровизации до 40–50%, увеличивает уязвимость банков перед киберугрозами и снижает качество услуг. Эксперты считают, что необходима разработка отечественных программных аналогов и локализация критических систем.
Написать комментарий