По данным Synergy Research Group, во втором квартале 2024 года Amazon, Microsoft и Google потратили более $48 млрд. Основную часть из этой суммы направили на строительство, оснащение и обновление центров обработки данных и связанных с ними сетей.
Аналитики RBC Capital Markets пишут, что в долгосрочной перспективе валовая прибыль от программного обеспечения будет структурно ниже из-за генеративного ИИ. Эксперты отмечают, когда ПО перешло с пользовательских устройств в облако, валовая прибыль упала с 90% до 75%. Переход от облачных вычислений к генеративному ИИ ещё больше снизит маржинальность софта — примерно до 60%, считают в RBC.
Валовая прибыль — это показатель прибыльности, который рассчитывают путём вычитания себестоимости проданных товаров из выручки. В сфере ПО валовая прибыль традиционно составляла около 90%. Именно поэтому этот сектор привлекателен для инвесторов, а софтверные компании имеют столь высокие оценки.
Создание нового ПО дорогостояще, но как только разработка завершена, цена выпуска новых версий и их распространения среди клиентов практически равна нулю.
В эпоху ИИ компаниям будет сложно добиться такой же эффективности, пишут в RBC. Генеративный ИИ — дорогостоящее решение не только для разработки, но и для эксплуатации.
Обучение ИИ требует дорогих графических процессоров от Nvidia. ИИ-чипы размещают в серверах, которые должны находиться в дата-центрах со специальным охлаждением и сетевым взаимодействием. Такие объекты потребляют значительное количество электроэнергии и нуждаются в обслуживании.
Всё это без учёта стоимости данных, необходимых для обучения ИИ-моделей. Крупные технологические компании и стартапы пытаются избежать уплаты за большую часть из этого. Однако сбор и очистка данных всё ещё обходятся дорого. Запуск ИИ-моделей также требует дорогостоящих чипов.
Такой тип деятельности не похож на старый бизнес ПО, где каждая новая продажа приносила почти 100% прибыли. Каждый раз, когда клиент пользуется решением на базе генеративного ИИ, поставщик несёт массу расходов.
Отраслевой аналитик Дилан Патель оценил использование ChatGPT в $700 тыс. ежедневных расходов для OpenAI.
Хотя генеративный ИИ может быть настолько революционным, что клиенты будут тратить на новое ПО гораздо больше, не исключают в RBC. Это должно увеличить доход от софта в 2-3 раза по сравнению с текущим уровнем, прогнозируют аналитики.
Обсудить