В мире финансов назревает настоящая революция, тихая, но от того не менее грозная. Пока обыватель следит за курсами валют, в тиши кабинетов министров и центральных банков стран БРИКС идёт работа по созданию альтернативы мировой финансовой системе, которая вот уже несколько десятилетий вращается вокруг американского доллара. Как выяснил, этот процесс уже не повернуть вспять, и главными врагами доллара стали… сами Соединённые Штаты.
Отправной точкой этого глобального сдвига стала откровенно «дисфункциональная» доллароцентричная система. Как указывает в своём докладе для клуба «Валдай» известный экономист, бывший топ-менеджер МВФ и один из основателей Нового банка развития БРИКС Паулу Ногейра Батиста-младший, проблема имеет два корня.
Первый – это превращение доллара и западных платёжных сетей в «оружие». Масштабные санкции, замораживание резервов, как это произошло с Россией, и угрозы вторичных санкций для всех, кто торгует с неугодными странами, – всё это тотально подрывает доверие. «Доверие всегда имеет решающее значение для выживания валютно-финансовых институтов», – сухо констатирует эксперт. Проще говоря, если правила игры могут изменить в любой момент и против любого, в игру начинают искать новые правила.
Второй фактор – структурная слабость экономики самого эмитента «гегемонской» валюты. США больше не проводят ту «серьёзную экономическую политику», о которой любят рассуждать. Государственный долг растёт как на дрожжах, а политическая система неспособна обеспечить даже скромные профициты в годы роста. Доллар держится во многом благодаря инерции и тому, что мир пока не видел реальной альтернативы.
Но альтернатива зреет. И естественным источником её стал БРИКС. Как пишет Ногейра Батиста, откуда ещё ждать перемен? Европа с её евро играет второстепенную роль и послушно следует в фарватере Вашингтона, о чём красноречиво свидетельствует её готовность замораживать российские активы в евро. «Ла-Манш шире Северной Атлантики», – иронично замечает автор о близости Великобритании к США. Япония же и вовсе «ведёт себя так, будто Вторая мировая война закончилась совсем недавно».
Таким образом, БРИКС, и особенно Китай, рассматриваются как «главный или единственный потенциальный источник альтернатив». У группы есть и масштаб, и мотивация. А Россия, подвергшаяся беспрецедентным финансовым санкциям, стала одной из самых заинтересованных стран в продвижении этой повестки.
Во время своего председательства в 2024 году Россия сделала конкретный ход, сконцентрировавшись на ахиллесовой пяте системы – инфраструктуре трансграничных платежей. Было представлено детальное предложение по созданию Трансграничной платёжной инициативы БРИКС (BCBPI). Замысел – новая цифровая сеть, независимая от SWIFT, защищённая от санкций, более быстрая и дешёвая.
Идея прозвучала на саммите в Казани в октябре 2024 года и была закреплена в Декларации лидеров. Это не просто набор общих фраз. Лидеры прямо признали «преимущества более быстрых, недорогих, более эффективных, прозрачных, безопасных и инклюзивных трансграничных платёжных инструментов». Но ключевым стал другой момент: инициатива была объявлена «добровольной и необязательной».
Теперь не нужно уговаривать всех. Готова группа стран – пусть начинают. Остальные подтянутся позже, увидев выгоду. Однако единства нет даже в базовых вопросах. Если президент Бразилии Лула да Силва на том же саммите заявил, что «настало время продвигаться в создании альтернативных платёжных средств», то Индия занимает жёстко противоположную позицию. Её министр иностранных дел Субраманьям Джайшанкар не раз заявлял, что у страны «никогда не было проблем с долларом», а идея новой валюты «нежизнеспособна».
Почему? Всё упирается в геополитику и уязвимость. «Индия имеет то, что можно назвать стратегическими отношениями с США», – пишет Ногейра Батиста. Такие страны, как Египет или Эфиопия, участвуют в программах МВФ, успех которых зависит от поддержки Вашингтона. Открыто бросить вызов доллару – для них рисковать жизненно важным финансированием. «На практике программа МВФ даже не выносится на рассмотрение Совета, пока доминирующие акционеры не обозначат свою поддержку», – напоминает эксперт.
При этом Вашингтон отчаянно сопротивляется. Дональд Трамп во время кампании 2024 года открыто угрожал странам БРИКС карательными пошлинами в 100% за попытки подорвать статус доллара. Но, как отмечается в докладе, здесь кроется поразительный парадокс: «Только одна страна старается ослабить доллар больше, чем члены БРИКС, – и это сами Соединённые Штаты».
«Когда-то доминирование доллара было естественным явлением... В наши дни оно больше не является результатом естественного признания лидерства США, а поддерживается увещеваниями и принуждением», – констатирует автор.
Президент России Владимир Путин на заседании «Валдая» иронично заметил: в России «не отказывались от доллара и не собирались этого делать», это России «было отказано в том, чтобы использовать доллар как инструмент платежей».
Несмотря на все препятствия, процесс дедолларизации уже идёт полным ходом, просто он не всегда заметен в официальной статистике. По данным МВФ, доля доллара в международных резервах упала с более чем 70% двадцать лет назад до менее 60% сейчас. Но и эти цифры занижены: центральные банки не афишируют уход от доллара, а главное – они скупают золото, которое в статистику МВФ не входит. «Золото становится всё более актуальным международным резервным активом», – подчёркивает Ногейра Батиста. Внутри БРИКС и в Юго-Восточной Азии растёт объём расчётов в национальных валютах. Это даёт двойную выгоду: снижает издержки и политические риски. Народный банк Китая и региональные финансовые механизмы всё чаще выступают альтернативой МВФ как кредиторы последней инстанции.
Дальнейший путь БРИКС непрост. Помимо прорыва с платёжной системой, в среднесрочной перспективе может обсуждаться расчётная единица на основе корзины валют БРИКС – прообраз будущей общей резервной валюты. Но для этого группе придётся решить внутренние проблемы: возможно, заморозить дальнейшее расширение («количество может на деле означать слабость») и оживить свои же финансовые институты – Новый банк развития и Пул условных валютных резервов, которые пока слишком зависят от самого доллара.
«Осознание того, что отладка функционирования БРИКС – это задача на средне- и долгосрочную перспективу, станет ключом к успеху группы, – заключает Паулу Ногейра Батиста. – Подход, рассчитанный на достижение краткосрочного результата, приведёт к разочарованию. А отказ от амбициозных целей рискует превратить БРИКС в ещё один кружок по интересам, который можно спокойно игнорировать».
Одно ясно точно: мир уже не будет прежним. Многополярность из лозунга превращается в финансовую реальность. И БРИКС, пусть и с трудом, становится её главным архитектором.
Обсудить