Ставки по вкладам в банках снизились впервые за семь месяцев: каковы последствия

Обычно подопечные Банка России очень чутко ориентируются на его позицию в своих предложениях по вкладам. Чем объясняется их нынешний «демарш», выяснил у экспертов.

Во второй декаде октября в топ-10 крупнейших банках произошло снижение средней максимальной ставки по вкладам, которая уменьшилась с 19,78% до 19,66%. Любопытно, что банки пошли на понижение ставок, несмотря на заявление главы ЦБ РФ о бескомпромиссной борьбе с ростом цен и готовности проводить жесткую денежную политику до тех пор, пока не будет достигнута цель по инфляции в 4%. Напомним, что сейчас она в два раза выше: по данным Росстата, к середине октября её уровень составил 8,5%.

В этой связи возникает закономерный вопрос: до какой степени могут расти ставки по вкладам и есть ли «потолок» в возможностях банков? Эксперты предполагают, что никакого «праздника непослушания» здесь нет, и временное снижение процентов по вкладам вызвано указаниями самого Банка России, а также подготовкой к новогоднему сезону. «Регулятор рекомендует банками не слишком задирать предложения, а ориентироваться на ключевую ставку плюс 2%, — говорит магистр права, доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Плеханова Мери Валишвили. — Именно такой политики банки в большинстве своем и придерживаются, так что резкого снижения ставок ожидать не стоит». Рост ставок по банковским вкладом наблюдался последние несколько месяцев с того момента, как Банк России перешёл к ужесточению монетарной политики. Коммерческие банки практически мгновенно ответили выгодными предложениями для вкладчиков. При этом предлагаемые ставки были даже выше ключевой. Так, ключевая ставка до 25 октября составляла 19%, а банковские предложения были на уровне примерно 20%. Небольшой откат, который наблюдался в середине октября, не существенен и составлял всего 0,12%, то есть фактически сами вкладчики не заметили изменений. Необходимо также учитывать, что эта средняя ставка по «чистым» условиям, то есть без учёта суммы вклада, дополнительных опций, специальных условий и прочего, отметила экономист.

Кроме того, корректнее смотреть не на среднее значение максимальной процентной ставки в целом, а на неё в разрезе долгосрочности вклада. Банки часто делают менее доходными длинные вклады в пользу увеличения ставок по трехмесячным и полугодовым сбережениям. По мнению руководителя аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle Артура Мейнхарда, тут стоит отметить два момента.

Во-первых, за вторую декаду октября на 0,28% подросла усреднённая доходность вкладов сроком до 3 месяцев. То есть банки заложили в свои продукты возможное повышение ключевой ставки на октябрьском заседании — решения ЦБ в первую очередь сказываются именно на таких краткосрочных продуктах. По итогам третьей декады с учётом того, что прогнозировался рост ключевой ставки на 1%, а был по факту на 2%, доходность коротких вкладов может ещё подрасти. Она как бы будет «подтягиваться» за текущим решением.

Во-вторых, максимальную усреднённую доходность в 19,39% годовых сейчас предлагают вклады сроком от 6 месяцев до 1 года. Их доходность значительно подросла в последние месяцы, обогнав ту, что предлагают краткосрочные продукты. Это результат того, что банки прогнозируют более продолжительный период жёсткой денежно-кредитной политики и закладывают сюда ту неопределённость, что есть в вопросе повышения ключевой ставки в ближайшей перспективе, полагает аналитик.

При этом откладывать открытие вклада не следует, так как можно и прогадать. «Ждать следующего заседания и очередного повышение ключевой ставки не стоит, — говорит Валишвили. — Если ресурсы вам позволяют, оформите несколько вкладов с различными сроками размещения в целях оптимального управления своими сбережениями». Это позволит оперативно принимать решения и найти наиболее выгодные предложения, подчеркнула эксперт.